該如何處理閒置的虛擬貨幣？

3 min readJun 20, 2020

持有一陣子的虛擬貨幣後，很多人會問這個問題。一般的法幣可以無風險的放在定存或是活存帳戶，那虛擬貨幣有類似的選擇嗎，對應的風險是什麼呢？

放在交易所

你可能在 BitoEx 上買了一些虛擬貨幣，然後就再也沒有動過它了。這些閒置的虛擬貨幣一樣不會有額外收入，好處是你要出售的話可以馬上按幾個鍵就賣出了，壞處是你承擔了交易所倒掉/被駭/不認帳的風險。這跟你放在銀行是不一樣的，交易所是沒有存款保險的。

不少交易所，例如幣安，就推出了幣安寶這樣的涵蓋活期/定期的投資產品。筆者撰文的當下，比特幣的活期存款年化收益率是 0.86%，而穩定幣的定期存款年化收益率(如下圖)是 5.66%。

其他還有例如 OKEX 的餘幣寶等等，儘管他們都保障這些產品是無風險的，但你實際上一樣承擔了交易所倒閉/被駭等等的風險。好處是這些產品簡單易用，你如果本來就有打算放一些部位在交易所上，那順便移到活存或定存的帳戶其實反而比較好。

這個其實是進階玩法了，最知名而且市場最流通的會是 Bitfinex 的 Funding 功能。運作的方式是，由於 Bitfinex 上的保證金交易市場需要有人提供流動性讓想要做多/做空的人能夠『借』額外的 USD / EUR / BTC / ETH 並付出利息。

所以作為擁有資產的你，就可以把幣借出賺取利息，其實跟股市證券商允許你借出閒置證券的道理一樣。筆者撰文的當下，在 Bitfinex 上借出 BTC 的年化收益是 4.32%, 借出 USD 的年化收益是 7.55%。

好處是通常會比前述的投資產品報酬還高。

壞處就是由於支撐它的本質上是保證金交易的槓桿操作，所以萬一在市場波動過大的情況下，系統無法即時處理爆倉狀況，借出資金的用戶就必須承受損失，這也曾經在別家交易所發生過。

這個是新的潘朵拉的盒子了，如果你剛好擁有在以太坊上面的代幣。那你就有很多的選擇：貨幣市場，提供流動性到資金池，賺取流動性提供獎勵等等。

好處是你有很多的選擇，不同選擇也都有不一樣的報酬。壞處是一但把錢放入了智能合約你就要承擔智能合約出錯/被駭的風險。

使用這個選項的話，你閒置的數位資產是不會帶來額外收入的，但好處就是他把風險降到最低了。你不用擔心交易所被駭，交易所被查封或是智能合約出錯等等小概率但影響很大的事件。

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風險永遠是你看不見的東西，是過去可能沒發生過的事件。謹慎地處理數位資產，不要被高報酬的投資商品給吸引，而投入了超過你能損失的金額。

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